来源 : 雪球App , 作者 : 钱运高 , ( ?app/about_2026111217732619_582403.html )

节后三年夜干线赢得组织顾念好

。

周期范畴,经济平和苏醒下,房地产(估计范围10万亿元)、化工(提供见底、要求弱苏醒)、煤炭(逻辑转向股息盈余)、罕见金属(钨钼锑锂稀土等稀缺高弹性)赢得组织存眷,供需改进与策略支持加强设置代价。

锂电范畴,高下游全枢纽一季报向好,碳酸锂价钱已达18万元/吨,要求端海内车出口与储能招标兴旺。

科技方面,半导体板块轮动显着,科创芯片ETF节前一周涨幅超10%,工银瑞信指出,半导体设置装备摆设企业结余向好,AI算力要求高景气呼呼重叠国产扩产减速,2026年保存与进步制程扩产无望晋升。跟着上市公司一季报表露告竣,墟市进去基础面考证阶段,半导体、锂电等景气呼呼板块推进构造性行情深入。大都组织对于节先行情连结悲观,以为外围谬误定性削弱后,5月投资逻辑聚焦AI算力、国产芯片、保存、锂电板及动力等干线,同期内乱需周期范畴左侧规划渐成共鸣。兴证寰球张荣朗沐认可保存“超等周期”,顾念好IDM原厂及设置装备摆设公司等枢纽。工银瑞信称,锂电供需改进推进结余建设,2026年龙头将稳价保位,二线企业亦可解围,中原基金倡议经由过程ETF规划全链

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