来源 ： 雪球App ， 作者 ： 何光宗 ， （ ?wap/attach_2026022314893072_732489.html ）

A股：周昼夜晚传来5个核弹级音讯!A股或将会迎来更年夜级别年夜行情？

三、贸易航天：短期利空出尽，AI+航蠢才是下一个风口
NASA绕月使命推后，给贸易航天泼了冷水，没有少人感到这个赛讲读凉了。
末了讲读句内心话：墟市永久有危险，每一次行情王人是对于认识的磨练。一无是处！这不过短期情感扰动，基本感导没有了临时逻辑。那些只蹭观点、没订单、没技巧的方向，会被资本甩掉；而有本质落地、有焦点壁垒的细分龙头，利空消化完后，反而会走出逆势行情。
（墟市有危险，以上仅为主观解读，没有组成任何掌握倡议） 。咱们要赚的，是家当降级、事迹实现、资本抱团的泉币，没有是自觉追涨的情感泉币。
我最终预判：慢牛走指数，赚干线的泉币
归纳全部音讯，节后A股多方占优：外围扰动被家当利好对于冲，券商托底指数，AI领涨、入口替换补位、贸易航天蓄力，指数震动慢牛，干线狂飙突进。我劝您别被轮廓情感带偏：外贸链没有是全灭，是透顶洗牌！
纯代工、纯出口的家电、纺织，确切会承压，这是没方法的事，终究内部情况谬误定；但反过去，出口碰壁倒逼海内家当降级，内乱轮回+入口替换成了资本暗线！那些能替换海内高端制作、新资料、焦点零部件的企业，才是真确的赢家。对于年夜盘来讲读，头部券商是“压舱石”，能托举指数、关上行情空间，但资本只会抱团焦点龙头，边沿小券商基本没机遇。
五、外资巨擘定调：临时锁仓AI，短期颠簸基本何足道哉
贝莱德四序度肆意加仓AI家当链，谷歌、女子光等算力保存方向成焦点，这没有是短期炒故故，是寰球顶级资本的临时规划！
外资的意向素来王人是“顾念深远、重家当”，没有会被短期情感阁下。节前资本曾经暗暗规划，节后分解会更极其，作念外贸的小厂难解围，把握焦点技巧的国产替换龙头，会被资本疯抢，这便是家当降级的必定趋向，亦然给劣势企业的保存警示：没有翻新，就被镌汰。6亿天生式AI用户基数日光在这，家当趋向不行逆，资本只会从“虚观点”流向“实事迹”——算力、保存、液冷这三剑客，才是AI板块的真确焦点，节后不论板块怎样颠簸，龙头都市走出自力行情，这是寰球资管巨擘王人盖印的临时干线！
二、外贸规矩年夜变天：别盯着出口利空，入口替换才是隐蔽王炸
女子国人口税频频横跳，旧人口税守法、新人口税悬而未决，许多人慌了，感到外贸板块要崩。宝子们！春节假期刚刚扫尾，周日晚上寰球音讯间接炸场，A50提早异动、外资调仓、家当逻辑年夜洗牌，节后A股基本没有是小反弹，而是构造性年夜行情郑重启幕！明天我换个崭新顾念角拆解，没有炒冷喷饭，把墟市底层逻辑、资本暗线、板块分解说念透，顾念完您就懂：马年炒股，赚的是认识的泉币，没有是福气的泉币！
先给人人划个总基调：指数慢牛托底，干线狂飙突进，普涨行情透顶停止，披沙拣金才是霸道。
一、AI家当链：没有是降温，是“挤泡沫+锁干线”，算力保存液冷成资本避难所
全网王人在喊AI年夜模子震动，乃至顾念空AI板块，我间接讲读透：这基本没有是行业拐点，是寰球资本帮您筛失渣滓股！OpenAI下调算力付出，没有是要求没了，是行业从自觉烧泉币转向感性落地；港股年夜模子涨跌，更是给A股作念了一次“压力尝试”。
对照SpaceX星链减速摆设、年放射卫星立万颗，海内贸易航天正从“炒题材”转向“故故实事”，AI+卫星互联网、航天级算法、星链配套家当链，才是节后资本聚焦的标的目的。外围扰动、策略风向、家当趋向三重共振，资本只会扎堆“有事迹、有壁垒、有替换逻辑”的硬核家当，纯观点蹭热度的方向，节后会被资本狠狠甩掉，弱者恒弱、强人恒强，这便是A股最残暴也最实在的规律。
再顾念硬核数据：SK海力士间接摊牌，保存库存只剩4周，周全进去卖方墟市，价钱连续高涨；液冷办事器事迹落地，组织节前暗暗重仓加仓。对于劣势企业多一份同理心，对于家当趋向多一份敬畏，找准干线、据守代价，才是马年A股的保存之讲读。节后思念作念券商，别乱买，顾念清分解才没有会踩坑，这亦然行业倒退的必定：强人恒强，弱者出局。
这边必需揭示人人：马年A股，再也没有是闭着眼买王人能赚的时期了！别再追纯观点、别再赌普涨，资本透顶聚焦“事迹+家当趋向”，优质龙头会连续翻新高，渣滓股会被边沿化。
四、券商本钱年夜扩容：没有是普涨，是头部龙头“吃肉”，中小券商“喝汤”王人难
户口年券商发债超4200亿，同比暴增2倍，许多人认为券商板块要周全迸发，我间接泼盆冷水：这是龙头的独享行情，没有是板块的狂欢！
行业曾经从“通讲读逐鹿”进去“本钱逐鹿”时期，头部券商手合手巨资，在人人营、投行、资管营业上造成操纵，中小券商的保存空间被不休收缩。宝子们要领略：短期的震动、回调，在临时家当趋向眼前，王人是小水花，AI照旧是马年A股最断定的干线，别被短期涨跌洗下车。这间接给A股AI板块注入信念，节后外资会连续流入那些跟寰球家当链绑定、有焦点技巧的海内龙头。记取：贸易航天的行情没停止，不过换了更硬核的弄法，蹭热度的时期过来了